为何我相信AI并为其下注：看看过去一整年的数据
1️⃣GDP 的 1.2%–1.3%：
AI 投资正在爆炸式增长，科技巨头正竞相获取其庞大训练项目与快速增长的推理需求所需的 芯片、数据中心与电力资源。资本开支已经达到了历史上极为显著的水平，其中数据中心资本开支已占美国 GDP 的 1.2%–1.3%。
2️⃣44% & 9%：
9% 的美国公司报告已在生产流程中整合 AI，44% 的公司正在为某种 AI 模型或平台付费。2023 年只有 3%，2024 年 12%
3️⃣100倍：
推理成本的“摩尔定律”，从 GPT-4 到现在的开源模型和推理模型（如 Gemini 2.0 / Llama 系列），每百万 Token 的成本在过去 18 个月内下降了 约 95%-99%。AI正在变得“廉价到无法拒绝”。
当计算成本指数级下降，AI就不再是奢侈品，而是像电力一样渗透进每一个 SaaS 软件。
4️⃣2000亿美元：
科技巨头的“真金白银”赌注如果这是泡沫，那这是人类历史上最贵的泡沫。2025年，微软、谷歌、Meta和亚马逊四大巨头的资本支出（Capex）总额预计将突破 2000亿美元。其中绝大部分流向了AI基础设施。
5️⃣锁单1年/2年
从美光的惊人财报，到Blackwell 架构芯片在未来 12 个月的订单已经 全部排满。
6️⃣终极幻想的实现：太空 AI 数据中心AI 已经突破了地球的限制。之前提过的 Starcloud-1 卫星将英伟达 H100 送入轨道，算力比之前在轨的任何 GPU 强 100 倍。
这意味着 AI 正在成为全球（甚至星际）基础设施的一部分，而不仅仅是一个聊天机器人。
算力已成为一种像石油一样的“数字能源”。 泡沫可能会在股价上破裂，但物理世界的 AI 建设才刚刚进入加速期。
#AI #Nvidia #Micron #TechTrends2025 #Investing
1️⃣GDP 的 1.2%–1.3%：
AI 投资正在爆炸式增长，科技巨头正竞相获取其庞大训练项目与快速增长的推理需求所需的 芯片、数据中心与电力资源。资本开支已经达到了历史上极为显著的水平，其中数据中心资本开支已占美国 GDP 的 1.2%–1.3%。
2️⃣44% & 9%：
9% 的美国公司报告已在生产流程中整合 AI，44% 的公司正在为某种 AI 模型或平台付费。2023 年只有 3%，2024 年 12%
3️⃣100倍：
推理成本的“摩尔定律”，从 GPT-4 到现在的开源模型和推理模型（如 Gemini 2.0 / Llama 系列），每百万 Token 的成本在过去 18 个月内下降了 约 95%-99%。AI正在变得“廉价到无法拒绝”。
当计算成本指数级下降，AI就不再是奢侈品，而是像电力一样渗透进每一个 SaaS 软件。
4️⃣2000亿美元：
科技巨头的“真金白银”赌注如果这是泡沫，那这是人类历史上最贵的泡沫。2025年，微软、谷歌、Meta和亚马逊四大巨头的资本支出（Capex）总额预计将突破 2000亿美元。其中绝大部分流向了AI基础设施。
5️⃣锁单1年/2年
从美光的惊人财报，到Blackwell 架构芯片在未来 12 个月的订单已经 全部排满。
6️⃣终极幻想的实现：太空 AI 数据中心AI 已经突破了地球的限制。之前提过的 Starcloud-1 卫星将英伟达 H100 送入轨道，算力比之前在轨的任何 GPU 强 100 倍。
这意味着 AI 正在成为全球（甚至星际）基础设施的一部分，而不仅仅是一个聊天机器人。
算力已成为一种像石油一样的“数字能源”。 泡沫可能会在股价上破裂，但物理世界的 AI 建设才刚刚进入加速期。
#AI #Nvidia #Micron #TechTrends2025 #Investing
马上周一啦！复盘一下过去一周的操作：
抄底了 $BTC $GOOG $BMNR
周五开盘买了 $NBIS $AVGO，卖了 $PLTR
Alts短期内不会买了，准备用BMNR来代替我的山寨持仓（更高波动率）
相信AI叙事没有结束，且Google会占据优势地位，同样也看好阿里巴巴。
接下来关注PCE（这是美联储真正关注的通胀指标），初请失业金数据，非农就业数据。
抄底了 $BTC $GOOG $BMNR
周五开盘买了 $NBIS $AVGO，卖了 $PLTR
Alts短期内不会买了，准备用BMNR来代替我的山寨持仓（更高波动率）
相信AI叙事没有结束，且Google会占据优势地位，同样也看好阿里巴巴。
接下来关注PCE（这是美联储真正关注的通胀指标），初请失业金数据，非农就业数据。
我对于现在的行情，没有太多的情绪，没有过度悲观或者无限乐天精神。
10月11日之后到现在的预测，都是市场进入了熊市。走法也和我的预测基本一致。
无论是我个人还是很多公司比如Hyperliquid都在美股市场寻找第二增长曲线。
但是无论如何，现在都不是简单模式或者好的市场了。AI美股泡沫化的讨论也愈来愈多，甲骨文和coreweave会是戳破泡沫🫧的那根针么？
但是我还是相信，钱会消失但是也会回来。市场上真正有价值的公司会穿越周期。
10月以来，我的持仓风格从激进转防御，永远留有足够生活的现金，真的钻石底，该出手则出手。希望我们都有美好的未来。
10月11日之后到现在的预测，都是市场进入了熊市。走法也和我的预测基本一致。
无论是我个人还是很多公司比如Hyperliquid都在美股市场寻找第二增长曲线。
但是无论如何，现在都不是简单模式或者好的市场了。AI美股泡沫化的讨论也愈来愈多，甲骨文和coreweave会是戳破泡沫🫧的那根针么？
但是我还是相信，钱会消失但是也会回来。市场上真正有价值的公司会穿越周期。
10月以来，我的持仓风格从激进转防御，永远留有足够生活的现金，真的钻石底，该出手则出手。希望我们都有美好的未来。
AI agent的上限被x402协议再度拓宽。x402 协议实现了链上免 gas、可验证的支付承诺机制，让AI agent雇佣另一个AI agent成为可能。
也就是说 AI agent之间的经济活动行为也将迅速发展起来。
CARV的新活动可以参与一下，体验这种新经济活动，瓜分45000奖金。https://x.com/carv_official/status/1998665683920630236?s=20
也就是说 AI agent之间的经济活动行为也将迅速发展起来。
CARV的新活动可以参与一下，体验这种新经济活动，瓜分45000奖金。https://x.com/carv_official/status/1998665683920630236?s=20
因为最近写的和股票相关长文越来越多，就一起整合在了富途专栏里。如果有使用富途的朋友欢迎关注：https://q.futunn.com/profile/233432242/column
Fiona的美股日记(牛牛号：233432242)
Fiona的美股日记(牛牛号：233432242)
电力介绍有关的标的实在是太多了！越写越发现这件事情很有意思，越挖越深，日日有所得。
慢慢出产深度文的同时，本文列举一下相关标的：
$FLNC 仅此于Tesla 的储能巨头，近一周表现极其强势。
$EOSE 同样是储能板块，但与传统“锂电池 + BESS”供应商不同，它主打 锌基 (zinc‑based) 储能解决方案。
$CEG 北美最大的清洁能源发电运营商，也是最大的核能运营商：包含核能、水电、风电、太阳能、天然气发电等方式。
$NEE 同样是绿电，近期与 与 Google 签署协议，将重启爱荷华州的 Duane Arnold Energy Center（615 MW）核电厂。
$VRT 液冷的龙头企业。它提供数据中心用电、供电模块 (PDUs)、UPS／不间断电源、冷却系统、机房基础设施等综合解决方案。
$ETN 斥资95亿美元收购Boyd Thermal。此举使伊顿从单一的电力设备供应商，转变为AI数据中心集成热能与电力管理解决方案提供商。
$ABB 近期与 Nvidia 合作，为其推动的“800 VDC 供电架构 + 未来吉瓦数据中心” 提供高效率电力基础设备 /基础架构解决方案。提供电力 /能源 /自动化 /电网 /配电 /变电 /供电设备 /工控系统。
$GEV 与 Amazon 签订合作，为其大规模数据中心扩展／新建提供电力连接 /基础设施建设支持。也有军工航天的部分。
$OKLO 核能公司, 采取小型模组化反应炉 (SMR)，功率范围从 15 兆瓦到 50 兆瓦不等，旨在以更少的燃料产生更大功率。燃料策略计划使用回收核废料（用过的核燃料）进行发电，以减少核废料问题。
慢慢出产深度文的同时，本文列举一下相关标的：
$FLNC 仅此于Tesla 的储能巨头，近一周表现极其强势。
$EOSE 同样是储能板块，但与传统“锂电池 + BESS”供应商不同，它主打 锌基 (zinc‑based) 储能解决方案。
$CEG 北美最大的清洁能源发电运营商，也是最大的核能运营商：包含核能、水电、风电、太阳能、天然气发电等方式。
$NEE 同样是绿电，近期与 与 Google 签署协议，将重启爱荷华州的 Duane Arnold Energy Center（615 MW）核电厂。
$VRT 液冷的龙头企业。它提供数据中心用电、供电模块 (PDUs)、UPS／不间断电源、冷却系统、机房基础设施等综合解决方案。
$ETN 斥资95亿美元收购Boyd Thermal。此举使伊顿从单一的电力设备供应商，转变为AI数据中心集成热能与电力管理解决方案提供商。
$ABB 近期与 Nvidia 合作，为其推动的“800 VDC 供电架构 + 未来吉瓦数据中心” 提供高效率电力基础设备 /基础架构解决方案。提供电力 /能源 /自动化 /电网 /配电 /变电 /供电设备 /工控系统。
$GEV 与 Amazon 签订合作，为其大规模数据中心扩展／新建提供电力连接 /基础设施建设支持。也有军工航天的部分。
$OKLO 核能公司, 采取小型模组化反应炉 (SMR)，功率范围从 15 兆瓦到 50 兆瓦不等，旨在以更少的燃料产生更大功率。燃料策略计划使用回收核废料（用过的核燃料）进行发电，以减少核废料问题。
高收入和低利润率并存的储能公司 FLNC 介绍文：
有意思的是 $FLNC 低利润率挡不住投资者的热情和年内股价的起飞。从3.5美金到23美金，风口上的猪是会飞的，且不说人家是正正经经的储能板块龙头。
只要想象力够大，只要利好还没有完全兑现。何况Flunce手上的订单量有足足49亿美金。
不过写完觉得 $TSLA 更牛逼更值得持有了。
https://x.com/nft_hu/status/1996938896534593922?s=20
有意思的是 $FLNC 低利润率挡不住投资者的热情和年内股价的起飞。从3.5美金到23美金，风口上的猪是会飞的，且不说人家是正正经经的储能板块龙头。
只要想象力够大，只要利好还没有完全兑现。何况Flunce手上的订单量有足足49亿美金。
不过写完觉得 $TSLA 更牛逼更值得持有了。
https://x.com/nft_hu/status/1996938896534593922?s=20
电力投资将是AI基建最重要的投资组成部分。这个万亿美金的投资额是怎么算出来的？
https://x.com/nft_hu/status/1995787342750384590?s=20
https://x.com/nft_hu/status/1995787342750384590?s=20
同时问了 Chatgpt 和Gemini，电力短缺推动的美国基建中会长期收益的产业和具体标的，两者答案和而不同。但是很有趣的是，在我的第一次提问中，双方都没有提到最近大火的挖矿企业转型。但是在我补充追问后，又加上了这一点（果然讨好型）。
板块基本可以分为：
1️⃣电力基建
2️⃣储能
3️⃣清洁能源
4️⃣核能
5️⃣配套（如能源管理与效率软件等）
$PWR $ETN $FLNC $ENPH $CEG $BWXT
https://x.com/nft_hu/status/1994934912718430480?s=20
板块基本可以分为：
1️⃣电力基建
2️⃣储能
3️⃣清洁能源
4️⃣核能
5️⃣配套（如能源管理与效率软件等）
$PWR $ETN $FLNC $ENPH $CEG $BWXT
https://x.com/nft_hu/status/1994934912718430480?s=20
AI数据中心的万亿大基建时代 https://x.com/nft_hu/status/1994914826783789081?s=20
稳定币系列第一篇：Circle为什么把看似一本万利的生意做成了费力不讨好的苦生意。https://x.com/nft_hu/status/1994739844262625481?s=20
Circle能不够讲好这个故事其实有两个前提：
1️⃣稳定币的故事边际在哪里？如何把这个市场的想象力打开？
2️⃣作为目前万年老二的circle，如何保住自己的老二地位，并且赚钱。这里说的赚钱是提高自己的利润率，现在各种渠道推广费用太高，算下来，circle净利润率实在太低了。
我不认为稳定币只是加密货币的故事，我觉得他更应该是金融范式变革、AI交易兴起的受惠者和核心参与者。
前阵子看到一篇文章，里面提到随着“代理式商业”（agentic commerce）的兴起，AI开发者对稳定币青睐有加。
“他们喜欢稳定币。为什么？因为它是一种编程语言，非常简单……对程序员和开发者非常友好。”这可能使稳定币成为未来自动化经济系统中的首选货币形式。
饼可以很大，但是现在需要给大家看到的是如何一步步落地的苗头和希望
1️⃣稳定币的故事边际在哪里？如何把这个市场的想象力打开？
2️⃣作为目前万年老二的circle，如何保住自己的老二地位，并且赚钱。这里说的赚钱是提高自己的利润率，现在各种渠道推广费用太高，算下来，circle净利润率实在太低了。
我不认为稳定币只是加密货币的故事，我觉得他更应该是金融范式变革、AI交易兴起的受惠者和核心参与者。
前阵子看到一篇文章，里面提到随着“代理式商业”（agentic commerce）的兴起，AI开发者对稳定币青睐有加。
“他们喜欢稳定币。为什么？因为它是一种编程语言，非常简单……对程序员和开发者非常友好。”这可能使稳定币成为未来自动化经济系统中的首选货币形式。
饼可以很大，但是现在需要给大家看到的是如何一步步落地的苗头和希望
关于circle $CRCL
客观说，他真的让我想起了之前的Coinbase，同样的IPO后冲高，腰斩再腰斩。
同样的美国合规护城河和有力的市场竞争对手共存。
既看到眼下无数亟待解决的问题，也相信未来的星辰大海。
问题只是买入的价格和持有的周期。多少买的下手？又能拿住多久？
客观说，他真的让我想起了之前的Coinbase，同样的IPO后冲高，腰斩再腰斩。
同样的美国合规护城河和有力的市场竞争对手共存。
既看到眼下无数亟待解决的问题，也相信未来的星辰大海。
问题只是买入的价格和持有的周期。多少买的下手？又能拿住多久？
